「烏龍盤」涉內幕交易 光證罰5億

中國證監會昨通報光大證券8月16日「烏龍盤」事件處理結果，重罰光證，認定當天異常交易構成內幕交易，處以5.23億元人民幣罰款，停止光證從事證券自營業務，4名相關決策負責人更被處以終身證券期貨市場禁入。

中證監稱，光證事件導致投資者損失嚴重，投資者可以提出訴訟依法要求賠償。

這是內地證券市場近年開出的最大罰單之一，消息指，中證監主席肖鋼表示，9月底前會就光證賠償問題對市場有一個交代。

停止光證從事證券自營業務

市場普遍認為處罰光證，對A股市場是利好消息，體現了監管層對打擊違法違規行為的決心。

8月16日上午11點06分左右，光證在進行ETF交易時，因程序錯誤，其所使用的交易系統，以234億元（人民幣，下同）申購180ETF成分股，實際交易達72.7億元，引發滬指瞬間暴漲逾5%，逾70家大藍籌股瞬間漲停。股市異常引發市場諸多猜測，上午收市後市場傳出股市異常是光證70億元「烏龍盤」所致，但該公司董事會秘書在下午開市前對媒體否認傳聞，而光證午後緊急停市，光證期貨賣空期指、轉換並賣出ETF對冲風險。

中證監新聞發言人昨日通報光證「烏龍盤」事件處理結果稱，中證監認定光證異常交易構成內幕交易、信息誤導、違法證券公司內控管理規定等多項違法違規行為。當局沒收光證非法所得8,721萬元，並處以5倍罰款，合計5.2328億元，並停止光證從事證券自營業務。

而事件中四名相關決策責任人員光證前總裁徐浩明、助理總裁兼研究所所長楊赤忠、計財部總經理沈詩光、策略投資部總經理楊劍波，處以終身證券期貨市場禁入。

系統技術缺陷 不屬操縱市場

中證監指出，光證知悉異動真正原因，投資者並不知情，公司本應戒絕交易，待內幕信息公開後再賣空合理避險，但其具體作為違反了市場公平交易的原則。因此認定，公司在信披前轉化賣出ETF、賣出股指期貨合約，構成了內幕交易行為。

此外，中證監披露，光證的交易資金來源屬於光證自有資金，實際上系統報單規模達到686億元的交易，由於交易所五檔交易模式，擋回了一部分申報，實際到達交易所的申報是234億元，最終成交72.7億元。

不過，中證監認為，光證巨額交易雖然在客觀上引起市場大幅波動，導致相關證券、期貨價格和交易量異常波動，但事件起因是系統技術缺陷，不構成操縱市場。而交易所也在其法律授權範圍內已行使了其職責，簡單判斷交易所失職並不準確。

投資者有權索賠 下周料興訟

在中證監表示投資者可以提出訴訟依法要求賠償後，內地網易財經引述維權律師嚴義明稱，將於下周一（9月2日）代表眾多受損失投資者其中一位，率先提出訴訟。

在港上市中國光大控股（00165）為光大證券第二大股東，持股比例為33.3%。

▲ 中證監就「烏龍盤」重罰光證

▲ 光證「烏龍盤」始末