【中美貿易協議】首階段協議不見華為蹤影 制裁是否加碼成行業幽靈

經濟脈搏 22:39 2020/01/16

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中美貿易戰迎來首階段成果,協議涵蓋知識產權、技術轉移、食品和農產品、金融服務、滙率、擴大貿易,以及雙邊評估和爭端解決7大範疇,卻未有提及中國通訊設備巨頭華為。

中美貿易戰迎來首階段成果,協議涵蓋知識產權、技術轉移、食品和農產品、金融服務、滙率、擴大貿易,以及雙邊評估和爭端解決7大範疇,卻未有提及中國通訊設備巨頭華為。彭博引述兩份分析師研究報告指出,所謂的第一階段中美貿易協議,對於緩解華為及其主要供應商前景的擔憂幾乎無濟於事,美國未來會否加大對華為的制裁成行業幽靈。

恐殃及台積電等主要供應商

盡管美國財長姆欽(Steven Mnuchin)周三接受CNBC訪問時指出,華為不是中美交易的棋子,華為在美國市場的准入問題,將作為國家安全問題單獨處理,但外界仍普遍將華為視作中美貿易戰談判籌碼,認為中美之後的第二階段協議談判,仍會令華為前景增添不確定性,憂慮美國或隨時加碼限制;而事實上,特朗普政府據報正考慮採取措施,進一步限制美國公司向華為供貨。

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摩根士丹利和瑞信警告稱,若美國對華為的制裁繼續存在或進一步收緊,將可能產生「涓滴效應(Trickle-down effect)」,可能導致中國5G網絡推出步伐放緩,殃及台積電和其他技術與生產供應商。

華為是台積電的第二大客戶,僅次於蘋果公司。根據彭博數據,華為的半導體訂單為台積電貢獻了10%的營收。瑞信認為,若美國加大制裁,雖然蘋果和AMD等其他客戶增加訂單可以抵銷部分損失,但無可否認,台積電將失去其中一大部分業務。

另一方面,摩根士丹利分析師預計,今年華為智能手機出貨量將為2億部,比2019年減少4,000萬部。分析師稱,若華為不能重新獲准使用Android系統上一系列的Google應用程式,「西歐的智能手機出貨量將接近零」。而該地區2018年的出貨量為2,900萬部,2019年前三個季度為2,100萬部。歐洲市場一直是華為消費者業務部門的動力,是華為最大的增長引擎。

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在新供應鏈的情況下,一些亞洲科技公司將從中受益,其中三星電子將最為明顯。摩根士丹利表示,由於競爭對手華為的設備缺席,三星電子預計將吸收西歐市場的智能手機需求。瑞信對此表示贊同,並補充道在華為缺席全球主要市場的情況下,三星LSI晶片製造業務部門將「受益於供應中端高通晶片和Exynos系列產品」。

責任編輯:孫民

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